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美联储拒绝花旗等五家银行的股东支付计划

发布时间:2019-07-05 14:59编辑:国际资讯浏览(126)

    2月6日电 据美国媒体报道,如果特朗普政府成功放宽对银行业的监管,美国六家最大的银行未来可能会通过派息和股票回购,向投资者返还超过1000亿美元的资金。

    华盛顿/纽约3月26日 -美国联邦储备委员会周三拒绝了花旗集团回购64亿美元股票及增加股息的计划,称其资本规划过程存在弱点。

    华盛顿3月11日 - 在美国联邦储备委员会的年度审核之后,三家美国华尔街大型银行必须削减投资者分配计划,而两家外国银行则未能通过测试。这显示美联储继续对华尔街银行保持严格控制。

    上周,美国总统特朗普(Donald Trump)签署了一份备忘录,命令对《多德-弗兰克法》(Dodd-Frank Act)进行评估,该法案是金融危机后对监管所做的改革,为美国联邦储备委员会等监管机构提供指引。

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    图片 3资料图:当地时间2017年1月23日,美国华盛顿,美国总统特朗普23日签署行政命令。

    2009年8月12日资料图片,一位女士在花旗银行纽约一家支行的ATM机上取款。REUTERS/Lucas Jackson

    图中为纽交所外的华尔街路标。REUTERS/Carlo Allegri

    特朗普在白宫举行的一个会议上表示,评估目的是取消其中的多项规定。

    这是美联储三年来第二次反对花旗向股东返还资本的计划,即所谓的“资本计划”,对仍在努力从金融危机中复苏的花旗而言无疑是一个打击。

    美联储周三表示,高盛、摩根士丹利和摩根大通都降低了偏高的分红与股票回购目标,以保持足够强大的实力抵御假想的金融危机。这些银行都拥有庞大的较高风险交易业务。修正后的支付计划,使这些银行能够通过美联储模拟的严重衰退情形的考验。

    美国总统大选以来银行股已经大幅上涨,在此基础上,上述消息上周推动银行股继续走高,因投资者对利率上升、监管放松和经济加快增长的预期提振了乐观情绪。

    通过回购股票向投资者返还资本,事关花旗能否满足一项重要的盈利目标。

    但美联储拒绝了德意志银行和西班牙桑坦德银行旗下美国部门的计划,符合稍早的媒体报导。

    摩根大通(J.P. Morgan Chase & Co., JPM)和花旗集团(Citigroup Inc., C)等大型银行的股价上涨了超过3%,而KBW纳斯达克银行股指数上涨约2.2%。该指数自大选日以来已累计上涨了约24%,相比之下标普500上涨了7.4%。

    美国第三大银行--花旗股价盘后时段下跌4.5%,至47.90美元。

    美联储表示,虽然这两家银行达到了最低资本要求,但“他们的资本规划流程存在普遍和明显的漏洞”。

    管理着30亿美元资产的Roosevelt Investment Group Inc。高级投资组合经理Jason Benowitz表示,银行监管本来似乎并不是特朗普政府优先级排首位的一项工作,因此如此之早地采取这些行政措施是一个利好因素。

    除了花旗以外,美联储周三还否决了另外四家银行的股东支付计划,其中三家是欧系银行的美国分支。第五家银行ZionsBancorp的资本计划遭否早在市场预料之中,因为该行是上周唯一一家未能通过美联储压力测试第一阶段的银行。此阶段测试旨在检查银行业抵御类似2007-2009年金融危机的能力。

    花旗集团通过了今年的压力测试,可以提高对投资者的分配,因此松了一口气。去年花旗集团未能通过测试,是三年中的第二次,首席执行官高沛德(Michael Corbat)今年把自己的职位押上了,不容再次有失。

    虽然投资者想必乐见短期资本回报提升,但此举有可能引发风险。以金融危机前的情况为例,当时大型银行普遍存在用于派息和股票回购的支出超过年利润的现象,这导致包括花旗集团在内的大型银行无法抵御金融市场的动荡,不得不接受美国政府的救助。

    美联储表示,批准今年测试中其余25家大型银行的资本计划。

    花旗股价盘后上涨多达3.2%。

    目前尚不清楚特朗普可能会废除哪些监管措施。不过有一个方面尤其受投资者关注,即银行应监管机构要求而持有的应对未来金融危机的巨额缓冲资本。

    花旗集团首席执行官高沛德(MichaelCorbat)称,该银行对美联储的决定感到“非常失望”,其向股东返还额外资本的要求是适当的。

    花旗表示,将把季度股息提高至每股0.05美元,金融危机期间该行采用的派息方案为每股0.01美元。花旗还表示,已获得批准在4月起的五个季度内回购78亿美元股票。

    银行业人士表示,缓冲资本的规模已超过消化潜在亏损所需要的规模。一些投资者也把缓冲资本视为受困资本,因为美联储的年度压力测试限制了银行回报投资者的能力。为了应对压力测试,许多银行持有的资本规模超过了监管要求的规模。

    去年,美联储批准花旗回购12亿美元股票,称其可以继续每年派息1.2亿美元,相当于每股季度派息0.01美元。

    美国银行勉强通过测试,美联储批准了该行的派息计划,但指出该行必须加强内部控制和数据模型管理。

    今年,花旗寻求将回购股票规模提高四倍多,并将季度派息提高至每股0.05美元。花旗去年获利136.7亿美元。

    “美国银行的资本规划流程存在缺陷...在亏损和营收建模的某些方面,”美联储称。

    汤森调查显示,分析师原本平均预估花旗季度派息会达到每股0.12美元。

    一位知情人士表示,摩根士丹利撤销了回购49亿美元信托优先证券的申请,以获得美联储对其资本计划的批准。

    资本计划未获监管批准对高沛德来说是一个挫折。高沛德在2012年10月接任公司执行长后,就承担着改善该银行与监管机构关系的重任。

    不过,摩根士丹利股价盘后上涨2.7%,此前该行宣布将回购31亿美元普通股股票,并将股息从0.10美元上调至0.15美元。

    美联储周三表示,花旗风险管理运作最近几年取得改善,但还不能充分确定在全球形势最严峻的情况下对其营收和收益的影响如何。美联储指出,花旗内部评估没有充分考虑全球危机可能对其广泛业务的影响程度。

    美联储最初从2009年开始进行压力测试,当时雷曼兄弟垮台的风波刚过去一年左右,很多美国银行业者都还在努力偿还救助资金。

    2012年,美联储就否决了花旗时任执行长潘迪特的计划,这也推动了当年10月潘迪特的离任。据知情人士透露,2012年的压力测试中,花旗也没能达到让美联储满意的程度,不能说明其可以充分衡量对东南亚部分客户贷款的风险,而东南亚信贷评级标准不像美国那么完备。

    四家美国大型银行的派息计划未能获得无条件通过,凸显华尔街银行业者与监管机构在前者是否拥有足够资本抵御下一次危机这一问题上,存在严重分歧。

    美联储周三表示,花旗集团的一些不足之处“以前就被监管当局发现并要求引起重视”,但“没有明显改善”。

    上周所有被测试的31家银行都通过了美联储第一阶段的压力测试,说明近几年大型银行的资本已明显充实。

    **对外资银行的担忧**

    但第二阶段测试更具挑战性,部分因美联储衡量的是“质化”因素,如银行业者是否有良好的体系来辨别危机并有所准备。第二阶段测试将决定银行业者的派息计划能否得到批准。

    周三被美联储封杀提高股息和股份回购计划的其它银行,包括汇丰控股、英格兰皇家银行和西班牙国际银行(Santander)的美国分支,因为这些美国分支的资本计划流程存在弱点。

    压力测试逐渐成为央行的重要工具,使其能够一窥银行的内部情况,批评者指责这些银行“太大以至不好管理”。

    第五家资本遭拒的银行Zions,是第一批压力测试的30家银行中唯一一家未能达到最低资本要求的银行。这次压力测试模拟的危机情形,与2007-09年信贷危机一样严重。

    在上周的资本测试中,华尔街巨头高盛、摩根士丹利和摩根大通在五家得分最低的银行中占了三席。

    “这些银行与监管当局都有更多工作要做,我们将继续提高对美国大型银行风险管理质量的期望,”美联储理事塔鲁洛周三在声明中表示。

    两家外资银行的美国分支未能通过测试,暗示未来几年中美联储将把更多的外资银行纳入年度检查中,如瑞士信贷CSGN.VX、巴克莱和瑞银UBSG.VX等。今年的测试只有七家外资银行参与。

    这五家银行将不得提高股息和回购股份,但他们可以继续按去年的水平向股东派息。

    (翻译 张涛/杜明霞/张荻; 审校 郑茵)

    美联储官员对记者表示,过去几年这些银行的资本分配很适当,可以继续按当前水平派息,不会损害银行实力。

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    美联储批评这些外资银行的内部管控、风险识别和其它计划流程,凸显监管当局担忧这些外资银行在美国分支的安全性。

    外资银行必须隔离其美国分支,并须符合美联储最近确定的规则中提出的更严苛资本要求。

    美联储曾表示,汇丰、RBS和Santander都可能受到这些新规约束。

    在看到首轮压力测试结果后,两家华尔街大行--美国银行和高盛不得不重新提交了资本计划。

    年度测试旨在确定银行业者是否有足够实力抵御下一次危机。

    在本轮测试中,监管机构考察银行业者是否能够执行其资本分配计划并保持缓冲能力。一些银行的计划遭封杀表明,官方对银行业者为未来假设危机情形所做的准备工作不甚满意。

    美联储未公布银行提议的资本计划细节。那些获得批准的银行料很快宣布资本计划。

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